Τι είναι το volume και γιατί έχει σημασία;
Το volume (όγκος συναλλαγών) δείχνει πόσες μονάδες ενός asset άλλαξαν χέρια σε ένα χρονικό διάστημα, για παράδειγμα πόσες μετοχές ή πόσα Bitcoin αγοράστηκαν και πουλήθηκαν μέσα σε μία ώρα. Είναι το μέτρο της συμμετοχής: δείχνει πόσοι πραγματικά στηρίζουν μια κίνηση της τιμής, και γι' αυτό χρησιμοποιείται για να επιβεβαιώνει ή να αμφισβητεί αυτό που βλέπεις στα κεριά.
Τι ακριβώς μετράει το volume
Στα περισσότερα charts το volume εμφανίζεται ως κάθετες μπάρες κάτω από την τιμή. Κάθε μπάρα αντιστοιχεί σε ένα κερί και δείχνει πόση συναλλακτική δραστηριότητα έγινε στο διάστημά του. Ψηλή μπάρα σημαίνει ότι πολλοί συμμετείχαν, χαμηλή μπάρα ότι η αγορά ήταν αδιάφορη.
Η τιμή σου λέει τι έγινε, το volume σου λέει πόσοι το έκαναν. Μια άνοδος 3 τοις εκατό με τεράστια συμμετοχή είναι πολύ διαφορετική ιστορία από μια άνοδο 3 τοις εκατό που έγινε με ελάχιστες συναλλαγές, ακόμα κι αν τα δύο κεριά μοιάζουν πανομοιότυπα.
Επιβεβαίωση: το volume πίσω από την κίνηση
Η πιο βασική χρήση του volume είναι η επιβεβαίωση. Όταν η τιμή σπάει ένα σημαντικό resistance με υψηλό όγκο, το breakout έχει περισσότερες πιθανότητες να κρατήσει, γιατί δείχνει πραγματικό ενδιαφέρον. Όταν το ίδιο σπάσιμο γίνεται με χαμηλό όγκο, οι traders το αντιμετωπίζουν με καχυποψία.
Οι κινήσεις με χαμηλό volume είναι γενικά λιγότερο αξιόπιστες. Λίγοι συμμετέχοντες μπορούν να μετακινήσουν την τιμή προσωρινά, αλλά χωρίς πλατιά συμμετοχή η κίνηση συχνά ξεφουσκώνει και γυρίζει πίσω. Γι' αυτό ένα εντυπωσιακό κερί σε ώρες που η αγορά είναι νωθρή αξίζει λιγότερη εμπιστοσύνη.
- Άνοδος με αυξανόμενο volume: υγιής κίνηση με συμμετοχή.
- Breakout με υψηλό volume: περισσότερες πιθανότητες να κρατήσει.
- Κίνηση με χαμηλό volume: λιγότερο αξιόπιστη, θέλει επιφύλαξη.
- Τιμή που ανεβαίνει ενώ το volume στεγνώνει: ένδειξη κόπωσης.
Παράδειγμα: δύο breakouts, δύο διαφορετικές ιστορίες
Έστω μια μετοχή που κολλάει στο resistance των 30 ευρώ, με μέσο ημερήσιο όγκο γύρω στις 500.000 μετοχές. Μια Τρίτη σπάει στα 31 ευρώ με όγκο 2.000.000 μετοχές, τετραπλάσιο από τον συνηθισμένο. Αυτό είναι volume spike: μια απότομη έκρηξη συμμετοχής που δείχνει ότι το σπάσιμο έχει δύναμη πίσω του.
Φαντάσου τώρα το ίδιο σπάσιμο στα 31 ευρώ, αλλά με όγκο μόλις 150.000 μετοχές, κάτω από τον μισό μέσο όρο. Η τιμή πέρασε το επίπεδο, αλλά σχεδόν κανείς δεν συμμετείχε. Τέτοια breakouts συχνά αποτυγχάνουν και η τιμή επιστρέφει κάτω από τα 30 μέσα σε λίγες μέρες. Το ίδιο γεγονός στο chart, εντελώς διαφορετική αξιοπιστία.
Πώς να διαβάζεις το volume στην πράξη
Το volume δεν διαβάζεται ως απόλυτος αριθμός αλλά σε σύγκριση με τον πρόσφατο μέσο όρο του. Οι 2.000.000 μετοχές είναι πολλές για μια μετοχή που κινεί 500.000 τη μέρα και ασήμαντες για μία που κινεί 50.000.000. Πάντα ρωτάς: είναι αυτός ο όγκος υψηλός ή χαμηλός για τη συγκεκριμένη αγορά;
Στο Tradebook μαθαίνεις το volume ως το δεύτερο στρώμα ανάγνωσης ενός chart: πρώτα τι λέει η τιμή, μετά αν ο όγκος συμφωνεί ή διαφωνεί μαζί της. Εξασκείσαι σε πραγματικά παραδείγματα με breakouts που κράτησαν και breakouts που απέτυχαν, ώστε η διαφορά να γίνει αντανακλαστικό.
Συχνές ερωτήσεις
Τι σημαίνει ένα volume spike;
Είναι μια απότομη αύξηση του όγκου, πολλαπλάσια του πρόσφατου μέσου όρου. Δείχνει ότι κάτι τράβηξε μαζικά την προσοχή της αγοράς, όπως ειδήσεις, αποτελέσματα ή το σπάσιμο ενός σημαντικού επιπέδου. Το spike δείχνει ένταση συμμετοχής, όχι κατεύθυνση: συνοδεύει και ισχυρές ανόδους και ισχυρές πτώσεις.
Γιατί οι κινήσεις με χαμηλό volume είναι ύποπτες;
Γιατί δείχνουν ότι λίγοι συμμετέχοντες μετακίνησαν την τιμή. Χωρίς πλατιά συμμετοχή, δεν υπάρχει αρκετό πραγματικό ενδιαφέρον να στηρίξει τη συνέχεια της κίνησης, και η τιμή συχνά επιστρέφει εκεί που ξεκίνησε. Ισχύει ιδιαίτερα σε breakouts και σε ώρες με χαμηλή δραστηριότητα.
Το υψηλό volume σημαίνει ότι η τιμή θα ανέβει;
Όχι. Το volume δείχνει ένταση συμμετοχής, όχι κατεύθυνση. Υψηλός όγκος σε άνοδο δείχνει δυνατούς αγοραστές, αλλά υψηλός όγκος σε πτώση δείχνει εξίσου δυνατούς πωλητές. Το διαβάζεις πάντα μαζί με την κίνηση της τιμής που συνοδεύει, ποτέ ως αυτόνομο σήμα.
Πού βλέπω το volume σε ένα chart;
Σχεδόν όλες οι πλατφόρμες το δείχνουν ως κάθετες μπάρες κάτω από την τιμή, μία μπάρα για κάθε κερί. Συχνά οι μπάρες χρωματίζονται ανάλογα με το αν το αντίστοιχο κερί έκλεισε ανοδικά ή πτωτικά. Μπορείς επίσης να προσθέσεις έναν μέσο όρο όγκου για να συγκρίνεις εύκολα με το συνηθισμένο επίπεδο.
Το Tradebook διδάσκει γενικές, δημόσια διαθέσιμες έννοιες trading αποκλειστικά για εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν αποτελεί χρηματοοικονομική, επενδυτική ή trading συμβουλή, δεν είναι broker και δεν εκτελεί συναλλαγές ούτε διαχειρίζεται πραγματικά χρήματα. Το trading ενέχει ρίσκο.